有些红利，不应该只有少数人能享受
政事堂
2021年已经接近尾声，回首这一年，不管是宏观经济还是个人理财，都充满了变化。房产行业，“房住不炒”是
大方向，买房普涨的行情已经过去，市场会慢慢趋于正常化。特别说一下，今年房地产被打击得很惨，接下来会
松一松，近期已经有迹象。但大家不要被回暖所诱惑了，对于很多三五线地区，这可能是最后一次涨价去库存的
机会。此外，教育行业的“双减”、互联网公司反垄断等整顿政策，与反复的疫情、各国变化的货币政策，都给我
们的生活和投资带来了巨大的影响。而如今，连在疫情期间崛起的网络直播行业也面临着被查税的整顿……一系
列的情况表明，外部环境已经跟之前大不相同。放眼未来，我们个人投资的不确定性会越来越大。而越是在变化
的环境中，我们越要保持谨慎，正如同中央经济工作会议中强调的要“稳字当头、稳中求进”一样。在如此情况
下，对有的人来说相比于如何赚钱，更要考虑的是如何保全手中资金，熬过冬天。一些安全稳健的资产最好都
要安排上，以增加风险对冲能力。总之，一定要记住，稳，是接下来的关键词。1如何为资金备上安全垫？大家
应该能感受到，这个年头想要躺着赚点安稳钱，已经越来越难。银行理财产品曾是不少人稳健资金的选择，存取
时间很灵活，收益略高于定期存款，但这两年违约不是新鲜事了。随着资管新规过渡期的结束，从1月开始，以后
这些产品将明确打破刚性兑付，彻底向净值化转型，盈亏自负。那么想要配置稳健产品，我们还有什么选择？常
人比较熟悉的，主要是低息的货币基金、50万以内的银行存款和国债。这些产品短期配置还行，想要长期配置的
话，存在很大的再投资风险：随着经济增速的放缓，其利率会越来越低，收益也将随之缩水。90年代央行基准利
率高达十几个点，几年前互联网平台上6%的存款很多人还看不上，现在想找3.5%以上的产品都很难了，即使是
20万起步的大额存单也不例外。图片近期的10年期国债收益率也在走低，11月底下跌了2个基点，12月初再跌
5个基点，现在剩2.85%。未来的走势如何？这里不妨参考一下发达国家的经验：德国的10年期国债利率，2019
年已为负；美国自1981年后开始持续走低，目前维持在1.4%左右。可以预见的是，随着经济增速的放缓，无风
险利率下行将是大规律。图片在这样的大背景下，一份能长期锁定利率稳健的投资，就显得非常有必要。2长
期可替代国债、存款的新选择我们考察了很多产品，发现保险公司推出的储蓄险，是长期可替代银行存款、国
债的好选择。储蓄险种类很多，我们之前在《生育率创新低，扯出来个大问题》里有详细介绍过一类叫年金险
的产品。年金险具有其它稳健理财产品所没有的独特优势——可以“锁定收益”，且确定性非常强。投保后，购
买金额、交费期限，未来可领取的年金，都会白纸黑字写入合同中，具有法律效力。图片光明慧选-合同样本
不管保险公司自身盈亏，不管市场行情变化，利率如何变化，只要公司还在，就必须按约定来给付养老金。
哪怕不幸倒闭，根据《保险法》这些人寿保单也会转给其他保险机构来接收，合同依旧有效。收益方面，
年金险可锁定长期3.5%以上的收益，并且是复利（利滚利）。假设按3.5%复利20年，折算单利为4.95%；
复利30年，折算单利达到6%。并且随着未来无风险利率的降低，锁定利率的价值还会进一步凸显出来。
图片基于年金险安全、确定，可锁定利率的特点，使得年金险很适合作为个人兜底养老金的配置。只是，
这类产品也被盯上了。3优质储蓄险下架在即最近出台了互联网保险新规，对保险公司是否能在互联网上卖
产品、卖什么产品，做了具体的限制。对我们最大的影响是，以后高收益的储蓄险就难在线上买到了。图
片长远来看，新规对保险行业是好事，但凡是改革都有代价，这次是一波优质、高收益的产品，要在12月31
日之前从线上下架。并且，伴随着新规的出台，一部分保险公司宣布暂时退出互联网保险业务，线上市场竞
争大大减少，未来储蓄险的性价比也很可能大不如现在。图片对于我们消费者来说，下架与保险公司安全性、
资质无关。不管买哪个公司、买现在还是未来的产品，它们受到的监管政策都同样严格。在安全性都有保证
的条件下，自然是选择收益更高的产品了。好在还有最后5、6天的窗口期，有需要的朋友还有机会买到。在
目前的产品里，我们更推荐的是光明慧选年金险，12月30日23:00下架，之前也曾介绍过。出自光大永明人寿，
有央企背景，优势在于收益高，达到要求还可享受光大养老社区入住权。①拿钱多，复利收益可达3.9%不同年
龄、交费，收益会有区别，以35岁男为例，一年投入5万，交20年，从60岁开始，每年可以领取101250元
（每月领8606元），搭配上社保养老金，可以过得很体面。图片80岁，累计领取212万多，复利利率3.644%，
折算为银行存款的单利8.9%；90岁，累计领取313万多，复利3.938%，
折算单利13.4%。在利率下行大背景下，
能达到这个收益很难得。如果不想慢慢领，还有保到定期选项，60岁开始每年领取96600元，一直领20年，满
期时再拿96.6万，相当于一次性把未来10年的养老金都拿到了，累计到手289.8万。②身故不亏钱，保底领取
20年在领钱之前身故，赔现金价值和已交保费中更多的那个，假设55岁身故，现金价值111万，已交保费
100万，那么赔家人111万。开始领取之后，有保底拿20年的承诺，哪怕只领了2年就去世，剩下18年的养
老金也会给到家人。③服务好，带养老社区入住权单张保单总保费达到30万（比如年交1万，交30年），能
享受光大养老社区的旅居权，70万享受长居权，100万是长居+旅居。社区在全国大多数省市都有分布，自
己买了，配偶、父母、配偶的父母都可以享受，等于是给未来的养老多一个选择，毕竟这种可是稀缺资源。
图片光大某养老社区环境它购买门槛很低，5千元起投，最长支持30年交费，并且没有任何健康要求。12月
30日23:00下架，买到手的保单不受下架影响。想要锁定利率、准备安稳养老金的朋友，可以扫码了解或
购买：图片根据经验，临到下架购买人数暴涨，网络会很拥挤，很有可能因此错过机会。有需要的朋友，
还是早点了解为好。有任何问题，都可以点开产品链接，在右下角预约政事堂专属顾问进行免费咨询：
预约后24小时内会联系你，注意0755开头的电话。想要了解教育金或中期灵活产品，也可以预约顾问老师
详细了解。最后，前两年有一波4.025%年金险产品，由于利率太高被强制下架，只有少部分人知道并抓住
了机会，现在依旧能享受长期高达4%的复利。眼下又是一个关键的窗口期，大家是掌握信息差的少数人，
是否要抓住行业发展阵痛期的红利，就看自己了。