近几年，互联网金融盛行，以支付宝推出的余额宝为代表的
互联网金融产品，弯道超车，成为散户投资的重要渠道。
对老百姓来说，存钱到银行，一年定期存款的利率不过3。25%，
更不用说活期存款那等同于无的利息。而货币市场基金收益率的峰值近7%，
货币基金流动性高，安全性也可与银行存款媲美，收益率又长期远高于活期存款。
一般货币基金的投资门槛远远高于银行存款，普通居民投资货币基金不方便，
多数单只货币基金的规模也不大。而支付宝和微信提供的余额宝和理财通直接打通了
老百姓与货币基金间的障碍，甚至比去银行存款还方便，而超过6%的货币基金的收益率，
意味着一年期及以下的存款将开始从银行搬家。目前余额宝开启的这个势头已经蔓延到各大银行、基金。
中国的存贷款利率受到抑制，利率由央行决定，使得居民存款的收益率远远低于投资其他金融产品，
这既成为银行获得超额利润的源泉，也是近十几年来央企和地方政府融资平台低成本贷款的基础。
随着金融市场发展的深化，资本市场的利率相较信贷市场越来越高，金融市场的利率整体趋向于市场化。
企业、金融机构与大额资产所有者通过PE（私募股权投资）、信托、股票一级市场等多种投资方式获取收益
就算存在银行里，也可以享受协议存款的高利率优惠。
相反，一个存款不多的小老百姓却没什么好的办法分享这种收益（银行理财产品大多有5万元的门槛）。
这也符合过去经验上的利率自由化的进程：先惠及金融机构，再惠及零散储户；先惠及大额资金持有人，
再惠及小额储蓄；先惠及富人，然后惠及穷人。在改革议程的设计上也是遵循这种路径，
普通小储户的利益总是被放在最后。
这也是没办法的事情，抛开小储户人多力散、无法形成有效的推动改革的力量等原因以外，
在传统社会，银行要收集小储户的钱，就要建更多的网点，打更多的广告，养更多的客户经理，
因此，为小储户的钱进行理财的成本太高，不合算。其他金融机构没这个积极性去抢银行的这个客户群体。
但到了互联网时代，互联网公司的优势就是以技术进步降低收集用户的成本，
低成本吸引大量用户后，为他们提供多元化的服务，增加用户的黏性。
此后，互联网巨头们一面维护着海量用户，一面与传统金融机构合作设计金融产品，
用余额宝、理财通等产品让小储户直面高收益的金融产品，这实在是件再容易不过的事情了。